|
2025年3月29日，广发基金管理有限公司发布广发电子信息传媒产业精选股票型发起式证券投资基金2024年年度报告。报告显示，该基金在过去股票论坛一年中，基金份额、净资产等关键指标出现了股票论坛一定变化，同时在投资策略、业绩表现以及费用支出等方面呈现出诸多特点。以下是对该基金年报的详细解读。 主要财务指标：净利润扭亏为盈，资产规模有所下降
本期利润与收益情况
2024年，广发电子信息传媒股票A类份额本期利润为115,729,999.27元，C类份额为51,983,043.34元，两类份额合计实现净利润167,713,042.61元，相较于2023年的净亏损617,703,900.69元，实现了扭亏为盈。从收益情况来看，本期已实现收益方面，A类份额为 -5,782,017.04元，C类份额为 -121,693,141.53元 ，表明基金在利息收入、投资收益等扣除相关费用后的余额为负。但本期利润的转正主要得益于公允价值变动收益，2024年该基金公允价值变动收益为295,188,201.18元，而2023年为11,429,139.23元，大幅增长使得整体利润情况得到改善。
期末资产净值与份额净值
2024年末，广发电子信息传媒股票A类期末基金资产净值为1,766,882,573.74元，C类为2,447,020,798.15元，两类份额合计4,213,903,371.89元，相较于2023年末的4,605,749,492.85元，减少了391,846,120.96元，降幅约为8.51%。A类份额净值为2.1894元，C类份额净值为2.1550元，较2023年末均有所增长。
基金净值表现：长期跑赢业绩比较基准，但短期表现不佳
份额净值增长率与业绩比较基准对比
过去股票论坛一年，广发电子信息传媒股票A类份额净值增长率为4.08%，业绩比较基准收益率为18.13%，A类份额跑输业绩比较基准14.05个百分点；C类份额净值增长率为3.67%，跑输业绩比较基准14.46个百分点。然而，从长期来看，自基金合同生效起至今，A类份额累计净值增长率为118.94%，业绩比较基准收益率为4.89%，A类份额大幅跑赢业绩比较基准114.05个百分点；C类份额累计净值增长率为26.14%，跑赢业绩比较基准37.24个百分点。
净值表现分析
2024年市场先抑后扬，TMT板块内部分化，通信、电子涨幅较好，计算机和传媒相对落后。该基金重点聚焦有核心竞争力、能持续成长的优质公司，并在板块间轮动，但仍未跑赢业绩比较基准。不过长期来看，基金把握了行业发展机遇，实现了较好的增长，为投资者带来了可观回报。
投资策略与运作：紧跟TMT行业趋势，板块轮动操作
投资策略
2024年，该基金重点聚焦有核心竞争力、能持续成长的优质公司，同时根据景气度等因素在TMT板块中做股票论坛一定程度的轮动。具体而言，股票论坛一季度重点配置AI算力等方向，看好电子行业周期拐点上行背景下的创新方向；二季度加大对消费电子、半导体、面板、存储等有明确业绩拐点细分方向的配置；三季度重点配置AI算力等方向，同时看好电子行业周期拐点下的AI端侧方向；四季度继续重点配置AI算力、端侧和应用等有潜质的公司。
运作分析
基金管理人紧密跟踪TMT行业技术发展和市场动态，通过深入研究和分析，挖掘优质投资标的。在市场波动和行业分化的情况下，通过板块轮动策略，力求把握行业内不同阶段的投资机会。然而，从短期业绩来看，这种策略的效果在2024年尚未充分体现，可能是由于市场变化快速，行业轮动节奏较难精准把握。
管理人展望：看好TMT行业复苏与AI发展机遇
管理人展望2025年，认为TMT中电子、计算机、传媒等行业部分方向业绩与经济相关度高，当前股价和估值调整充分，国内与全球经济有望复苏共振，这些方向有望迎来周期上行的投资机会。同时，AI大模型产业发展黄金机遇期已至，2025年AI端侧与应用创新有望加速，为产业趋势投资带来重要机遇。管理人坚信科技创新驱动人类社会进步，全球AI产业变革趋势明确，叠加中国科技力量崛起，未来投资机遇值得关注。
费用情况：管理费、托管费等支出稳定
基金管理费
2024年当期发生的基金应支付的管理费为48,994,057.11元，相较于2023年的37,930,550.85元有所增加。其中，应支付销售机构的客户维护费为7,715,344.87元，应支付基金管理人的净管理费为41,278,712.24元。本基金的管理费按前股票论坛一日基金资产净值的1.20%年费率计提，2023年7月10日起，管理费年费率由1.50%调整为1.20%。
基金托管费
2024年当期发生的基金应支付的托管费为8,165,676.11元，2023年为6,321,758.47元，有所增长。本基金的托管费按前股票论坛一日基金资产净值的0.20%的年费率计提，2023年7月10日起，托管费年费率由0.25%调整为0.20%。
销售服务费
2024年当期发生的基金应支付的销售服务费为5,475,163.48元，2023年为4,847,706.26元。本基金A类基金份额不收取销售服务费，C类基金份额按前股票论坛一日C类基金份额资产净值的0.40%年费率计提。
交易情况：股票投资交易频繁，关联交易合规
股票投资收益与交易
2024年股票投资收益（买卖股票差价收入）为 -94,074,058.41元，2023年为 -601,824,333.04元，亏损幅度有所收窄。买入股票成本（成交）总额为17,265,542,132.72元，卖出股票收入（成交）总额为17,763,172,801.71元，交易较为频繁。
通过关联方交易单元进行的交易
2024年通过广发证券股份有限公司交易单元进行股票交易的成交金额为4,192,413,554.52元，占当期股票成交总额的11.97%，当期应付佣金为3,627,740.43元，占当期佣金总量的16.95%。关联交易均在正常业务范围内按股票论坛一般商业条款订立，且符合相关法规要求。
投资组合：权益投资占主导，行业分布集中
资产组合情况
期末基金资产组合中，权益投资金额为3,841,611,796.58元，占基金总资产的89.52%，其中普通股投资占比100%。银行存款和结算备付金合计375,310,550.64元，占比8.75%，其他各项资产57,285,868.22元，占比1.33%。权益投资占据主导地位，体现了该基金股票型基金的特点。
行业分类的股票投资组合
报告期末按行业分类的境内股票投资组合中，制造业公允价值为2,790,882,634.14元，占基金资产净值比例为66.23%；信息传输、软件和信息技术服务业公允价值为894,322,587.58元，占比21.22%。行业分布相对集中在TMT相关的制造业和信息技术服务业。
股票投资明细
期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序，前几名股票包括新易盛、歌尔股份、立讯精密等。其中，新易盛公允价值为298,820,532.00元，占基金资产净值比例为7.09%。基金投资较为集中在部分优质个股上。
基金份额持有人信息：机构投资者占比较高，份额有所变动
持有人户数及结构
期末基金份额持有人户数为78,928户，其中广发电子信息传媒股票A类持有人户数为23,313户，户均持有34,617.23份；C类持有人户数为55,615户，户均持有20,417.08份。机构投资者持有份额占总份额比例为85.74%，个人投资者占14.26%，机构投资者占比较高。
声明：市场有风险，投资需谨慎。
| 
发表于 
