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A股市场起起伏伏，谈到A股，今年来不得不关注到量化基金的身影，人们对他的评价也是褒贬不股票论坛一： “量化是砸盘主力？”
“量化股票基金，永远满仓，永远热泪盈眶，永远背锅。”
在快速轮动的行情下，公募量化依托其大平台和高投入，使其发行的主动量化基金却逐步被投资人认可。那么今天小编就好好给大家梳理梳理量化基金这个分类。
从分类上来看呢，量化策略分类大致如下：
大体来说，公募量化基金分为三类：指数增强、量化对冲和主动量化。
指数增强基金旨在跟踪某个特定的指数（如沪深300指数），但同时使用股票论坛一些策略以超越该指数的表现。这些策略可能包括权重调整、风险管理技巧或股票论坛一些其他策略，以期望在整体市场表现的基础上获得额外收益。表现比较好的指数增强基金由于其相对指数基金的超额收益明显，获得投资者的普遍认可。
量化对冲基金是股票论坛一种将量化策略应用于对冲基金领域的投资。这些基金运用数学模型和算法，通过各种市场中长期或短期的机会来进行交易，旨在实现绝对收益或对冲市场风险。
主动量化基金是股票论坛一种利用定量模型和算法进行投资决策的基金。这些基金的策略可能包括利用数学模型、技术分析、统计学等方法来寻找投资机会。基金经理和团队会设计和执行这些模型，以预测市场走势并进行投资。
当前市场的“当红辣子鸡”是主动量化基金。
主动量化策略综合了基本面投资与量化投资的特点，利用量化模型探索基本面数据、量价指标和股价走势之间的关系，以此为基础做出投资决策。
近年来，主动量化型基金与主动型权益基金的表现出现了股票论坛一定程度的差异。这差异可能源自对风格、板块和龙头股的配置比例不同。但在排除风格和板块影响后，两者的累计超额收益水平接近，且主动量化型基金表现出更显著的超额收益延续性。由于其均衡的风格、板块配置和强大的超额收益延续性，主动量化型基金在市场行业轮动迅速、分化度小的环境下，相对于主动型权益基金通常能够取得更好的表现。
主动量化基金数量以及规模
数据来源：WIND，广发证券
随着AI浪潮的来临，公募基金逐渐依靠自身的强大资源和数据积累充分利用深度学习等技术，毫无疑问，“AI+量化”投资的前景将会越来越广阔，相较于传统的量化策略，AI机器学习更能自动进化和策略迭代，保持策略旺盛的生命力，捕捉市场超额收益。
（文章来源：富国基金）
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发表于 2023-11-24 11:23:15