随着美最大次级房贷商破产 美房贷危机愈演愈烈

对于美国的楼市泡沫，凯西·瑟林再清楚不过了。2006年，这个年仅24岁的加州网络设计师凭借谎报收入在短短5个月内买了7幢房子。如今，瑟林背负了220万美元的债务。他买下的房子中已经有3幢被银行收回，剩下几幢也在劫难逃。他的个人网站“我马上就要丧失抵押品赎回权”则成了眼下美国房贷危机的一份标志性记录。随着美国最大的次级房贷商新世纪金融集团4月2日宣告破产，美国的房贷危机愈演愈烈。

在美国，次级抵押贷款公司的客户主要是收入过低、信用记录不好、无法获得普通住房贷款的穷人。过去10年里，美国房贷市场增长最快的部分集中在底层。本来被排除在业主范围之外的次级房贷者如今占了整个市场的1/5。在楼市最火的时候，许多提供次级房贷的银行急于大赚一笔，放松了对贷款申请人的资格审查，不但不要求他们出示财产证明，甚至还主动以贷款初期利率仅有1%为条件诱惑申请人。在此期间，究竟有多少美国人贷款购买了他们根本供不起的房子？这些房子中又有多少正在贬值？这些问题不仅关系到每一个购买了住房抵押贷款债券的普通人，也关系到发行这些债券以及发行房贷的投资银行。

虽然目前来看，由此造成的绝大多数损失还仅限于次级房贷市场。但是据路透社报道，分析人士认为，除房屋以外的各类抵押品贷款都将受波及，其中许多汽车贷款的借贷人已开始感受到冲击，拖欠的情况更加严重。

房贷危机是否会进一步引发美国经济危机？华尔街对此有两种不同的看法。大多数人认为，由次级房贷市场无序引起的混乱不会继续向周边扩散。毕竟目前存在危险的房贷数额还很小，不可能对所有人产生威胁。即使总额6500亿美元的可调利率抵押贷款中有1/5出了问题，对于价值40万亿美元的房贷市场来说也根本不算什么。但是，越来越多的分析家却开始认同另一种观点。在他们看来，美国次级房贷市场危机标志着一轮涉及范围更广的信用紧缩的开始，最终有可能带来经济衰退。摩根斯坦利首席经济学家斯蒂芬·罗奇近日把次级房贷比作“新的网络危机”。正如2000年几百家互联网公司的垮台引发了美国股市修正和经济衰退一样，住房贷款的失败也会使债务负担沉重的其他经济领域痛苦不堪。

由于申请次级房贷的主要是穷人、移民和以黑人为代表的少数族裔，这场危机的政治和社会意义在某种程度上已经超过了经济意义。据统计，过去几年间获得房贷的黑人中有一半申请的是次级房贷，他们中许多人面临着失去住所的危险。而作为另一大受害群体的移民则由于语言不通、对美国房贷市场不熟悉等原因，很容易受到房地产经销商的蛊惑和欺骗。去年夏天，44岁的阿富汗移民阿兹米在弗吉尼亚州劳敦县买下了一幢价值41万美元的联排别墅。房贷经纪人向她保证会帮她申请一份划算的贷款，但阿兹米不久就发现自己被困在了这份不用支付头期款的房贷中：月收入只有2400美元的她每月要还3800美元。为了还债她不得不打两份工，想把房子转手也没有成功。最终，她不得不含泪把钥匙交给了向她提供贷款的公司，搬出了这幢住了不到一年的房子。“我再也撑不下去了。我供不起，也不想眼睁睁地看着他们有一天把我的家当扔到大街上去。”

据《经济学家》报道，国会已经就掠夺性贷款问题召开了听证会，监管机构也提议执行更严格的指导方针。但文章认为，如果不经仔细推敲就一窝蜂地实行“消费者保护政策”，很容易适得其反。因为一旦严格的规定吓跑了一些本来运作良好的次级房贷市场投资者，穷人的利益才真正受到了严重的损害。

（作者：江雪晴）